من المتوقع أن يحافظ القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية على ربحيته هذا العام، حيث من المتوقع أن ينمو الإقراض بنسبة 10%، مدفوعا بقروض الشركات المرتبطة بمشاريع رؤية 2030، وفقا لتحليل جديد.
وفي تقريرها الأخير، قالت ستاندرد آند بورز جلوبال إن النمو الائتماني المستقر، مدفوعا بانخفاض أسعار الفائدة والبيئة الاقتصادية الداعمة، سيعزز أداء القطاع.
يتوقع تقرير توقعات القطاع المصرفي السعودي لعام 2025 أن نمو الائتمان سيعزز ربحية البنوك، مما يؤدي إلى استقرار العائد على الأصول عند 2.1 إلى 2.2% بما يتماشى مع تقديراته لعام 2024.
إنفاق السعودية
النمو هو جزء من إنفاق المملكة على برامج رؤية 2030، والذي ارتفع بمعدل سنوي 33.8% منذ إطلاق المبادرة، حسبما كشف وزير المالية السعودي محمد الجدعان في بيان له في نوفمبر الماضي.
وقالت زينة نصر الدين، محللة الائتمان في وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية: “نتوقع أن تستمر البنوك السعودية في اللجوء إلى أسواق رأس المال العالمية للمساعدة في تمويل النمو المرتبط برؤية 2030”. “تستعد البنوك لتحقيق ربحية مستقرة في عام 2025 حيث يعوض تأثير الحجم انخفاض الهوامش”.
ويتوافق التحليل مع بيانات البنك المركزي السعودي، الذي أعلن عن زيادة بنسبة 13.33% على أساس سنوي في القروض المصرفية إلى 2.93 تريليون ريال سعودي (782 مليار دولار) في نوفمبر، وهو أعلى معدل نمو في 22 شهرا.
قروض الشركات
وكانت قروض الشركات هي المحرك الرئيسي، حيث ارتفعت بنسبة 17.28% إلى 1.58 تريليون ريال سعودي.
وذكر تقرير ستاندرد آند بورز جلوبال أيضا أن الإقراض العقاري في المملكة يتجه نحو النمو، مدعوما بانخفاض أسعار الفائدة وتوسيع التركيبة السكانية مما يؤدي إلى زيادة الطلب في قطاع العقارات السكنية.
ومن المتوقع أن تتراوح خسائر الائتمان بين 50 و60 نقطة أساس على مدى الـ12 إلى 24 شهراً القادمة، مدعومة بالمخصصات القوية للبنوك.
وقالت الوكالة إن احتياجات التمويل الخارجي ستستمر بسبب متطلبات الاستثمار في رؤية 2030، على الرغم من أن المبادرات الأخيرة للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري يمكن أن توفر بعض الراحة.
صافي هامش الفائدة
وقالت ستاندرد آند بورز جلوبال: “من المتوقع أن ينخفض صافي هامش الفائدة بمقدار 20 إلى 30 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2025 مقارنة بعام 2023 حيث تتبع مؤسسة النقد العربي السعودي تخفيضات أسعار الفائدة التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على ربط عملتها”.
ويتوقع التقرير أن يظل تكوين القروض المتعثرة بطيئا في عام 2025، مع زيادة القروض المتعثرة إلى 1.7% من القروض على مستوى النظام بحلول نهاية العام، ارتفاعا من 1.3% في سبتمبر، بسبب انخفاض عدد عمليات الشطب.
وقالت ستاندرد آند بورز جلوبال إن البنوك السعودية تتمتع برأس مال جيد، مما يضمن جدارتها الائتمانية، مضيفة أن توليد الأرباح يكفي لدعم نمو الأصول، مع توقع أن يصل معدل توزيع الأرباح إلى 50% في المتوسط في عام 2025.
- تابعونا:
